在 AI 需求激增导致全球存储芯片供应极度紧张的背景下，全球最大的存储芯片制造商三星电子已采取激进定价策略。 1 月 25 日，据韩国媒体报道，三星电子在今年第一季度将 NAND 闪存的供应价格上调了 100% 以上，这一涨幅远超市场此前预期，凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状。 据上述媒体行业知情人士透露，三星电子已于去年年底完成了与主要客户的供应合同谈判，并从 1 月起正式实施新的价格体系。这是继 DRAM 内存价格被曝上调近 70% 之后，存储市场的又一重磅调价信号。 报道称，三星电子目前已着手与客户就第二季度的 NAND 价格进行新一轮谈判，市场普遍预计价格上涨的势头将在第二季度延续。 这一激进的定价策略反映了 AI 基础设施建设对高性能存储设备的渴求。随着企业级固态硬盘（eSSD）需求因数据中心扩张而爆发，以及 “端侧 AI”（On-Device AI）推动移动设备和 PC 向高容量存储升级，需求端呈现指数级增长。然而，受限于此前全行业对产能扩充的保守态度及制程转换的滞后，供给端并未能及时跟进，导致市场陷入 “有价无货” 的局面。 全行业跟进：从三星到 SK Hynix涨价并非三星电子的独角戏，而是正在演变为全行业的集体行动。作为 NAND 市场份额排名第一和第二的巨头，三星电子与 SK Hynix 均采取了类似的定价策略，显示出头部厂商在卖方市场中的强大议价能力。 此前，市场调研机构 TrendForce 曾预测去年第四季度 NAND 价格涨幅为 33% 至 38%，并预计今年第一季度将维持类似涨幅。然而，实际的市场执行价格完全打破了这一预测。 野村证券等海外投行指出，即使是市场排名第五的 SanDisk，也计划在新的一年将 NAND 价格上调 100%。一位行业相关人士表示，与 DRAM 的情况如出一辙，NAND 制造商纷纷加入涨价行列，全行业的全面提价已成定局。 供需失衡核心：AI 驱动与产能刚性造成价格失控的根源在于极度紧张的供需剪刀差。在需求端，AI 技术的快速扩散不仅拉动了服务器端的高性能存储需求，更因 “端侧 AI” 概念的落地，迫使智能手机和 PC 制造商必须在其设备中搭载更高性能、更大容量的存储介质，以支持本地 AI 运算。 但在供给端，市场却面临严重的产能刚性制约。过去一年中，NAND 闪存领域并未出现大规模的产能扩充，主要制造商包括三星电子在内，在投资上均保持了审慎态度。虽然并未达到公开减产的程度，但业界的共识是出货量的增长极为有限。加之制程升级带来的产能置换效应，实际有效供给远未跟上需求的爆发速度。 存储芯片价格的剧烈波动正在成为 AI 产业发展的瓶颈。随着 DRAM 和 NAND 价格的双重上涨，AI 基础设施的构建成本大幅攀升，已有声音担忧存储成本正在阻碍 AI 技术的普及速度。 这种成本压力不可避免地向消费端传导。行业观察人士指出，不仅是 AI 数据中心，智能手机和 PC 制造商也计划因应内存成本上涨而提高最终产品的售价。鉴于半导体产能建设的长周期特性，短期内通过增加供给来平抑价格并不现实。 |
